ANALISIS DE TELFONICA, VIENDO EL GRAFICO HISTORICO, EN EL LIMITE DEL MAL

Telefónica se encuentra a mí entender en un momento crítico que le podría suponer el entrar en una tendencia bajista importante. Para visualizarlo bien vamos a ver el gráfico en barras mensuales y en escala logarítmica donde se aprecia mejor el canal alcista histórico que lleva sosteniendo al  valor desde el año 1.992, pueden ver como tenemos  dos canales marcados en paralelas rojas punteadas y otro en paralelas azules, desde los mínimos del 2.008 el gráfico de Telefónica es un gráfico débil, aunque recuperó gran parte de las caídas y hacer un techo en los 17.68 euros los siguientes intentos solo han conseguido realizar un triple techo como podemos ver en el gráfico semanal marcados con círculos amarillos, en ese tiempo siguió un pequeño canal alcista que ahora ha sido roto, como se puede observar el canal alcista de largo plazo e histórico en estos momentos está seriamente amenazado, perder este canal no es muy buena señal ya que podría suponer una corrección sin precedentes, siempre puede ocurrir que se traspase y se vuelva a recuperar aunque lo ideal es que no se produzca esta rotura. Se pueden hacer una idea de lo importante que es el que Telefónica pueda aguantar por encima  de los 15 euros, si en el gráfico semanal sacamos los retrocesos vemos como los niveles actuales corresponden con el 38.2% de toda la onda desde los mínimos del 2.008, en caso de pérdida de este nivel los 13.50 parecen un buen nivel de soporte, vamos a pasar al gráfico diario donde podemos ver como en el corto plazo Telefónica está inmersa en un canal bajista en el que se puede ver algo preocupante, la flecha azul marca un fallo en la onda alcista que por lógica debería haber alcanzado la parte alta del canal bajista y no lo hizo, el precio se precipitó hacia la parte baja de nuevo aunque no ha llegado a tocarla, esa es la esperanza que tengo, si el precio vuelve de nuevo hacia arriba y consigue romper al canal alcista todo este entorno quedará anulado, a veces en la bolsa los precios se llevan al límite para recuperarse en el último momento y es que los que mueven los hilos saben cómo exprimir la paciencia del inversor pequeño. Lo dicho, la pérdida de los 15 euros supondría un varapalo muy grande que seguramente activaría ventas agresivas entre los grandes, todo esto al inicio de Agosto, con los inversores de vacaciones. 

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Más análisis de valores

ACTUALIZADOS TODOS LOS INDICES MUNDIALES

ya están actualizados todos los índices mundiales, buen domingo a todos.

YA ESTAN LOS ANALISIS DE INDICES EUROPEOS

De momento pongo los análisis de los índices europeos, los americanos esat noche o mañana, lo más interesante el Dax que está en zona clave para su futuro.

ANALISIS DE LA SEMANA DEL 25/07/11 AL 29/07/11

ESTOS SON LOS ANALISIS ANTIGUOS QUE LOS PASO AQUI PARA QUE CONSTEN EN EL ARCHIVO PARA FUTURAS CONSULTAS, LOS DE LA SEMANA ESTAN EN LA SECCION CORRESPONDIENTE. SI NO APARECE ES QUE ESTÁ EN CONSTRUCION.

 

Actualizado el 24/07/11

Recuerden que estos análisis los actualizo los fines de semana y están pensados para marcar niveles para la misma, si durante la semana ocurrieran hechos de relevancia los comentaría  en la página principal.

Recuerdo que pinchando sobre el gráfico este se amplia.

ANALISIS TECNICO DEL IBEX

La semana acaba bien para el Ibex pero no hay que llevarse por la euforia, se han recuperado los 10.000 pero al escribir esta líneas, ya en frio y viendo los gráficos de los demás índices las cosas no parecen tan claras, es cierto que el volumen ha confirmado la recuperación, se ha expulsado a mucho corto y de los grandes, las primas de riesgo se han relajado pero solo eso, el  viernes tras lo ocurrido en Oslo la española recuperó los 300 ptos básicos pero esto es aparte, los problemas de la deuda siguen ahí y me temo que aunque se hayan relajado tendremos nuevos capítulos y los tiburones intentarán otro ataque, en cuanto vean un punto débil atacarán por ahí. ¿Dónde radica el problema?, para mí está en que los que intentan solucionar el problema son los que nos metieron en él, banqueros y políticos, querrán resolver el problema sin que el saco se les rompa y adecuarán las soluciones a su intereses.

Vamos a ver el lado técnico a ver que nos dice, por la parte de arriba tenemos dos resistencias muy fuertes, en 10.260 se sitúa la primera que como podemos comprobar coincide con la directriz del canal bajista y la media de 200 sesiones también se encuentra muy cerca, el problema es que se ha subido mucho y nos hemos quedado a las puertas, me temo que vamos a corregir algo antes de atacarla, la siguiente la tenemos en los 10.550, donde tuvimos un doble techo, como ven las dos son importantes por eso pienso que el mercado corregirá lago antes de atacarlas, el otro escenario que sería atacarlas directamente también es posible pero supondría una subida de 1.400 ptos de tirón, ojalá fuera así pero hay que ser realistas, el entorno no es tan favorable para ello. Vamos a ver el caso más probable, la corrección técnica, si marcamos los retrocesos de la onda alcista vemos como el 38.2% coincide con la parte baja del hueco en 9.860 que fue cubierto esta semana, para demostrar la fortaleza sería de agradecer que el Ibex bajara a buscar esta zona para rebotar y romper las resistencias, ese sería el escenario fuerte ya que el rebote necesitaría 700 ptos para llegar a los 10.550 y el hecho de corregir tan solo el 38.2% es un síntoma de fortaleza. Bajar más ya pondría en duda el rebote, el soporte de 9.750 también es importante, habrá que esperar al lunes para ver los acontecimientos y noticias por donde nos vienen y como afectan al mercado. 

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ANALISIS TECNICO DEL EUROSTOXX

El Eurostoxx en su rebote cubrió el hueco pendiente y ahí se ha quedado a esperar acontecimientos, la directriz del canal bajista pasa por los 2.835 y curiosamente la media de 200 sesiones se encuentra en el mismo lugar y aún hay más, la directriz alcista y ya antigua también confluye en la misma zona,  Esto parece como las alineaciones de los planetas que despiertan toda clase de teorías, le voy a pasar el gráfico a Iker Jimenez que con esto monta un programa, aparte de curiosidades, esta zona es la resistencia a batir, tras ella los 2.900 son otro nivel importante a batir, a partir de ahí se puede empezar a respirar tranquilo. En cuanto los soportes habría que fijarse como el Ibex en los retrocesos, el 38.2% demostraría fortaleza, este sería el escenario que me gustaría ver pero habrá que ver lo que hacen, los 2.700 parecen una buena zona de soporte.

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Semanal

ANALISIS TECNICO DEL DAX

La semana en el Dax ha sido la del mundo al revés, acostumbrados a que se comporte con mayor fortaleza que el resto  esta semana no ha sido así, esto ha sido debido a que sus bancos junto los franceses son los más expuestos al aplazamiento de la deuda griega, obviamente esta medida  ha castigado más al sector bancario de estos países, si observamos el gráfico diario del Dax vemos como se ha parado justo en la parte baja del hueco pendiente de cubrir lo que puede ser síntoma de debilidad, debe superar los 7.360 ptos para demostrar que tiene ganas de subir, los 7.525 son la siguiente resistencia a batir, mientras se mantenga por encima de los 7.000 ptos  el Dax seguirá siendo alcista. El hombro, cabeza, hombro a no ser que tome forma compleja con dos cabezas deberíamos empezar a olvidarnos de él. No tenemos mucho más que ver en el Dax esta semana, solo comentar que parece algo preocupante su debilidad comparada con otros índices pero los 7.000 ptos parecen un excelente soporte.

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Semanal

Conclusión:

El camino parece estar despejado si no para una tendencia alcista al menos para la relajación de las incertidumbres, esta semana ya en frío veremos cómo la afronta  el mercado, hay señales confusas que me hacen dudar pero el volumen negociado en el Ibex parece indicar la continuación de las alzas aunque sufra una corrección, los inversores pequeños necesitan una tendencia alcista que les aporte algo de capital, la bolsa es generadora de riqueza  y lleva demasiado tiempo parada y ya empieza a haber mucho damnificado que necesita recuperar su capital, esperemos que lo ocurrido esta semana sea el preludio de una época de estabilidad búrsatil .

ANALISIS TECNICO DEL DOW JONES Y S&P

El sábado se dio a conocer el bloqueo de las conversaciones que mantenían republicanos y demócratas para acordar el límite del techo de deuda, esto seguramente afectará a Wall Street, al estar en temporada de resultados la semana puede ser como la ruleta rusa, cualquier número puede salir. A lo que sí nos podemos coger es al los niveles técnicos, voy a hacer una análisis conjunto del Dow y el S&P ya que van cogidos de la mano. Como saben vengo centrándome en un posible H.C.H en gráficos semanales que todavía tenemos vigente, en cuanto al Dow destacar que en gráficos diarios el Dow Jones ha encontrado techo en 12.750 donde parece haber hecho un doble techo que se debe confirmar esta semana, en cuanto al H.C.H.  en gráficos semanales no ha ocurrido nada que anule la figura, sigue su curso en ambos índices, la superación de los 12.876 en el Dow y los 1.370 en el S&P, anularía la formación y la rotura de los 12.000 en el Dow y los 1.258 en el S&P nos confirmarían la figura y activarían los objetivos.

Dow diario

 Dow semanal

S&P diario

S&P semanal

ANALISIS TECNICO DEL NASDAQ 100

El Nasdaq el viernes pasado sorprendió rompiendo los máximos anteriores, parecía haberse metido dentro de una figura rectangular, si nos fijamos en el volumen del viernes vemos como no fue para tirar cohetes, por tratarse de una resistencia tan importante que ya paró en varias ocasiones los intentos de atravesarla este volumen es más típico de una trampa alcista, estas rutpuras suelen caracterizarse por un fuerte volumen y en este caso no es así, hay que vigilar durante la semana acontecimientos para ver  el comportamiento del Nasdaq, si continúa con las alzas con bajo volumen no hay que fiarse,  se corre el riesgo de encontrarse con una corrección que pille a los que hayan confiado en esta ruptura al alza. Durante la semana ha quedado un hueco por cubrir entre 2.354 y 2.367, puede ser que se busque esta zona. 

Diario

Semanal

 

Conclusión:

El bloqueo de las conversaciones entre republicanos y demócratas para aumentar el límite de deuda puede afectar negativamente, eso junto los resultados que se conozcan marcarán una semana interesante en Wall Street.

IBEX 35, AGUANTANDO EL EQUILIBRIO

Desde ayer los 9.500 están resistiendo todos los ataques, hoy hemos tenido un cocktail de noticias, nos despertábamos con la amenaza de Moody’s de rebajar el rating a España, las conversaciones entre republicanos y demócratas sobre el techo de deuda amenazaban con hundir Estados Unidos en el default, Zapatero que anuncia elecciones anticipadas (ya era hora), muchas cosas para un solo día, desde ayer el Ibex ha tocado la zona de los 9.500 en cinco ocasiones y las cinco ha rebotado, el hecho de que sean la parte alta del hueco que quedaba pendiente por cubrir es muy significativo, vamos a intentar encontrar respuestas a las preguntas, respecto a los de USA, ¿se va a dejar caer en default?, no creo, más bien lo que me parece es un enfrentamiento al límite pero que las dos partes saben que o lo arreglan o se los comen los mercados por lo que el acuerdo llegará, aquí las aguas siguen turbias pero son algo más claras aunque cuesta verlo, creo que se ha encontrado un suelo, al menos para el corto plazo, habrá que ver algo más lejos para comprender hasta donde se llega porque es muy complicado ejercer de analista en estos momentos, el mercado está fuera de control y el lunes empieza Agosto que se promete de locura. En cuanto al aspecto técnico está muy interesante a toro pasado, porque mientras todo está ocurriendo a veces es muy difícil ver lo que ocurre, las divergencias alcistas en los indicadores también han resistido y siguen vigentes, ahora vamos a fijarnos en el gráfico del futuro del Ibex, vemos dos huecos en él, el amarillo corresponde con los 9.500 que ha funcionado de soporte, ahora nos queda el azul por cubrir que como podemos ver corresponde con el 38.2% de toda la onda bajista, este creo que será el  objetivo para los próximos días, una vez cubierto ya no se qué puede pasar, dependerá de que en Estados Unidos se solucione el problema, aquí en España ahora viene el análisis del adelanto de las elecciones que habrá que ver como sienta, creo que para bien, Zapatero ha perdido el Norte y el que el camino se despeje debe ser un aliciente, en fin, una semana complicada y Agosto pinte muy raro, yo estaré todo el mes al frente, en Septiembre descansaré algo que uno empieza a saturarse. Buen fin de semana, durante el mismo publicaré los análisis de los índices mundiales. Al final el Ibex ha finalizado en los 9.630, un retroceso del 0.27%, el volumen algo más alto pero sigue flojo, ahora ya el volumen no será muy relevante ya que muchos inversores desaparecen y hasta Septiembre no volverán.

Futuro

Ibex contado

IBEX 35, ALGO DE RELAX, OBJETIVOS PARA MAÑANA

Parece que el Ibex ha encontrado un suelo, al menos se ha estabilizado, tras un inicio de sesión a la baja hemos llegado a los 9.500 del futuro, parte alta del hueco pendiente por cubrir que ya comentaba ayer, el hecho de que se haya rebotado en la parte alta del hueco es buen síntoma, el problema es que a los índices americanos me parece que les queda un pequeño tramo a la baja pero mientras mañana los futuros vengan al alza el problema está solucionado, se corre el riesgo de bajar hasta los 9.400, parte baja del hueco pero han aparecido divergencias alcistas en el RSI y en el MACD, es posible que tengamos unos días de lateralidad y seguramente se suba a cubrir un hueco que ha quedado en 9.765 correspondiente con el 38.2% de toda la caída, ese creo que será el objetivo de momento, el volumen sigue siendo bajo, habrá que ver si salen noticias que ayuden a disipar las incertidumbres tanto en Europa como en USA donde las conversaciones sobre el techo de deuda siguen en punto muerto, hoy ha habido subasta en Italia que ha defraudado lo que ha hundido por segunda vez a los índices en el día volviendo a encontrar suelo en los 9.500, el hecho de haber tocado tres veces la misma zona y que haya aguantado los envites es lo que me hace pensar que al menos se va a rebotar algo, podemos ver un rebote para posteriormente volver a caer y buscar niveles más bajos, depende de las noticias y acontecimientos que vayan saliendo, ese es  el problema actual, que dependemos de las noticias diarias y nos acostamos con una idea y por la mañana nos encontramos con el mundo al revés. Al menos algo de confianza se observa entre los nubarrones, al final el Ibex ha remontado un ligero 0.14% con un volumen bajo pero algo superior al de los últimos días.

Futuro

Ibex contado

PARECE QUE EL IBEX SE ESTABILIZA, NIVELES DE CONTROL

Si nos fijamos en el gráfico intradiario del futibex vemos como se ha llegado hasta los 10.500, parte alta del hueco y ahí se ha estabilzado el Ibex , el RSI y el MACD han presentado divergencias alcistas lo que ha ayudado, se corre el riesgo de que bajar hasta los 10.400 pero de momento al menos la sangría se ha parado. Al cierre de la sesión veremos los niveles de control para el rebote.

Futuro

ANALISIS PARA EL CORTO Y MEDIO PLAZO DEL DOW JONES

He querido hacer un análisis especial del Dow Jones ya que es el que más me conozco de todos los índices americanos, hoy la violencia se ha cebado en el Dow, el miedo al fracaso en las conversaciones entre los congresistas y el consiguiente default lo ha tumbado, ¿hasta dónde puede llegar?, los que me siguen saben que soy bajista en loe Estados Unidos desde hace un tiempo, saben que pienso que se está formando un H.C.H. en gráficos semanales, esto cuesta un tiempo en formarse y no es fácil que se cumplan estas figuras, hay que explicar que estas figuras tienen una estrecha relación entre el plazo temporal de las barras y su fiabilidad, es decir, no es lo mismo que se formen en un gráfico intradía en barras de 5 min. qué en un gráfico diario o en un semanal, cuanto más largo es el plazo más fiables son.  

Vamos  a ver en el corto plazo lo que puede ocurrir, los plazos más largos los veremos en el análisis del fin de semana, si nos fijamos en el gráfico diario vemos como el Dow nos dejó un doble techo en 12.750, ahora me temo que va a corregir al menos hasta los 12.200, pero en el gráfico semanal vemos que la línea clavicular del H.C.H pasa por los 12.000, este nivel si se rompe con volumen nos activaría la figura cuyo objetivo mínimo son los 10.750 pero esto no se va a hacer de aquí al viernes así que esto y el objetivo final que me marco lo pondré el fin de semana. De momento el nivel a vigilar son los 12.000 ptos. Si se pierden mucho cuidado porque las alarmas pueden saltar.  

Diario

Semanal

IBEX 35, EN PICADO

Hoy está ocurriendo algo impensable, los cds de EEUU han tocado los 85 ptos, algo impensable, la excusa es la falta de acuerdo entre republicanos y demócratas para elevar el techo de deuda pero el fondo es lo que está pesando a mi entender, los Estados Unidos han vivido en los mundos de Yupi, varios estados al borde de la quiebra desde hace meses recibiendo préstamos a un interés irrisorio, las QE2 donde la reserva federal llegó a comprar hasta 6.000 millones de dólares diarios en bonos, mientras aquí nos daban todos los palos del mundo, ahora la tortilla parece darse la vuelta, el problema es que nos arrastre a nosotros, de momento no hay que asustarse ya que los índices americanos están muy cerca de sus máximos y una buena noticia sobre el techo de deuda les daría la vuelta rápidamente.

Lo que sí está claro es que los problemas no se fueron con el acuerdo sobre Grecia, esta semana nos está demostrando que el mercado sigue muy sensible y que en un momento la volatilidad sube y los índices se van para abajo. El sector bancario se la ha pegado bien esta semana, han perdido de momento todo lo ganado, la verdad, yo esperaba algo más consistente para esta semana, los niveles que se han roto hoy en el Ibex ya no me gustan, podemos considerar que lo de hoy ha sido una pasada de frenada y que se pueden recuperar los niveles, por si acaso vamos  a ver lo que ha pasado y lo que puede pasar, en el gráfico del futuro vemos como los 9.620 (9.650 en el Ibex)muy cercanos al 61.8% de toda la onda alcista parecían un soporte digno de aguantar la embestida pero ha durado muy poco, en el último momento de la sesión el futuro lo ha recuperado lo que me deja más tranquilo. Los indicadores se han vuelto locos, el que sí presenta una divergencia alcista es el MACD que nos podría estar avisando de un rebote para mañana, la extrema sobreventa en los indicadores sí que debería  actuar de revulsivo para ello, si se produce hay que estar atentos hasta donde llega ya que nos dará pistas sobre el siguiente movimiento y si los problemas en EEUU se solucionan esto puede haber sido un espejismo. Por la parte de abajo ya comenté que el futuro del Ibex tenía un hueco por cubrir entre los 9.500 y 9.415, si las caídas continúan este debe ser el objetivo, una vez cubierto bien parcialmente o en su totalidad pienso que esta corrección o lo que sea finalizará y asistiremos a un rebote en condiciones pero ojo porque el Lunes empieza Agosto y por lo tanto muchos inversores se irán de vacaciones, el volumen caerá y estaremos en manos de los tiburones, podemos ver cualquier cosa y más con las incertidumbres que tenemos. Hoy el volumen sí que ha crecido, esto puede ser un buen síntoma, tras varios días de caídas con poco volumen el que haya un día con un rango amplio y volumen alto puede avisar de que las compras han entrado pero claro, esto no lo sabremos hasta mañana al menos. Al final el Ibex se ha dejado un  1.93% hasta los 9.643.

Futuro

Ibex contado

IBEX 35, AHORA O NUNCA SERIA LA FRASE ADECUADA

Pues ya ven, en cuanto aparece la mínima duda esto se va para abajo, hoy la subasta en España no ha sido para  tirar cohetes, los tipos han subido, las letras a tres meses al 1.95% desde el 1,578%, las de seis meses al 2,650% desde el 1,789%. La demanda ha sido inferior a otras ocasiones, este detalle creo que ha sido el que más ha pesado ya que demuestra el escaso interés que ha tenido la subasta, en cuanto se ha conocido el resultado las caídas se han acentuado y los diferenciales han vuelto a subir rondando los 330 ptos. En el aspecto técnico lo mejor es que el volumen sigue siendo bajo lo que nos está diciendo que aunque haya volatilidad los inversores no están saliendo en masa. En cuanto a si hemos llegado al fin de la corrección al haber varias ondas de donde sacar los retrocesos es complicado saber donde van a fijar el límite para las caídas, hoy se ha tocado el 50% de toda la onda alcista desde que comenzó el rebote y la antigua resistencia, ahora convertida en soporte situada en los 9.750 hoy ha funcionado, el RSI en barras de 15 minutos presenta divergencia alcista pero el MACD no, difícil saber qué pasará mañana pero no se debería bajar mucho más para demostrar algo de fortaleza. Creo que la frase sería "ahora o nunca". Quiero hacer un inciso sobre algo que dijo UBS ayer y que ya he comentado en otras ocasiones y es la posibilidad de que nos encontremos con Europa subiendo y Wall Street bajando, ayer UBS recomendó sobreponderar en Europa e infraponderar en Estados Unidos, puede ser que nos encontremos con esta posibilidad, igual es a ellos a los que les toca pasarlo mal y nosotros comenzar la recuperación. La sesión para el Ibex ha finalizado en los 9.833, un retroceso del 0.33%, el volumen bajo, esto es lo que más me gusta. 

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IBEX 35, DE NUEVO EN LA MONTAÑA RUSA

Poco ha durado la alegría, la prima de riesgo vuelve a superar los 300 ptos básicos, se oyen voces de que Irlanda y Portugal no tardarán en caer, los Estados Unidos con las negociaciones sobre el techo de deuda paralizadas. Ayer en el análisis del Santander comentaba que parecía que el banco vivía un Deja vu y parece que así está ocurriendo, la historia reciente se repite, al menos eso parece  por el miedo aparente en los mercados, ¿debemos pensar en la vuelta de la volatilidad y por consiguiente la vuelta a mínimos?, de momento no, aunque hoy se ha bajado mucho el volumen ha sido bajo lo que apunta a una corrección, si que ha habido una pasada de frenada y se ha sobrepasado el 38.2% de la onda alcista pero el volumen no alerta de algo más gordo. De todos modos como en esto de la bolsa uno no se puede fiar de lo que ve pues vamos a ver niveles por si acaso, ya comentaba en lo análisis de los índices mundiales que ya en frío no me terminaba de gustar lo que veía, si la caídas continúan los 9.650 correspondientes con el 61.8% y soporte deberían parar el precio dentro de una corrección lógica pero tenemos un hueco pendiente entre 9.535 y 9.450, bajar a cubrirlo ya sería retroceder demasiado a mi entender, aunque si se cubre solo en la parte alta y se rebota se puede dar por bueno, el problema es que la semana anterior la fuerza  al alza fue mucha y perder todo ese recorrido a esta velocidad ya no es tan bueno más cuando el canal bajista lo teníamos a tiro para romperlo al alza, como comentaba en el análisis del fin de semana se debería bajar hasta la zona tocada hoy y rebotar para demostrar fortaleza y romper el canal con volumen  para llegar alto y alejarse del mismo. De momento tendremos que esperar a mañana para ver el desenlace, lo mejor del día como he comentado que el volumen no ha sido alto lo que anima a pensar en una simple corrección, al final el Ibex ha finalizado con un retroceso del 1.92% en 9.866. 

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